Drukuj Eksport do pliku (MS Word)
Nazwa przedmiotu:
Instrumenty pochodne
Koordynator przedmiotu:
mgr inż Ewa Frankiewicz
Status przedmiotu:
Obowiązkowy
Poziom kształcenia:
Studia I stopnia
Program:
Matematyka
Grupa przedmiotów:
Przedmioty specjalnościowe i specjalizacyjne
Kod przedmiotu:
Semestr nominalny:
6 / rok ak. 2009/2010
Liczba punktów ECTS:
4
Liczba godzin pracy studenta związanych z osiągnięciem efektów uczenia się:
Liczba punktów ECTS na zajęciach wymagających bezpośredniego udziału nauczycieli akademickich:
Język prowadzenia zajęć:
polski
Liczba punktów ECTS, którą student uzyskuje w ramach zajęć o charakterze praktycznym:
Formy zajęć i ich wymiar w semestrze:
  • Wykład30h
  • Ćwiczenia30h
  • Laboratorium0h
  • Projekt0h
  • Lekcje komputerowe0h
Wymagania wstępne:
Wymagana jest znajomość teorii procesów stochastycznych z czasem dyskretnym (w szczególności warunkowa wartość oczekiwana, martyngały (pod-, nadmartynagły), proces zatrzymany). Przydatna jest także umiejętność rozwiązywania układów równań liniowych. Przedmiot poprzedzający: Podstawy Modelowania Finansowego
Limit liczby studentów:
Cel przedmiotu:
Celem przedmiotu jest zapoznanie studenta z metodami modelowania finansowego w czasie dyskretnym.
Treści kształcenia:
Treść wykładu: Wprowadzenie do funkcjonowania rynów instrumentów pochodnych: rynki akcji i opcji na akcje, kontrakty terminowe forward i futures; Jednookresowy model rynku finansowego w czasie dyskretnym: miara martyngałowa, arbitraż, martyngałowa metoda wyceny instrumentów pochodnych, modele zupełne i niezupełne; Wielookresowe modele finansowe w czasie dyskretnym: strategie samofinansujące, wycena i replikacja opcji europejskiej; Model Coxa-Rossa-Rubinsteina (CRR); Wycena i replikacja opcji typu amerykańskiego; Cena forward i futures, opcje związane z ceną futures instrumentu bazowego. Treść ćwiczeń: Rodzaje instrumentów finansowych, instrumenty podstawowe i pochodne; Wyznaczanie miary martyngałowej w modelu jednookresowym, sprawdzanie, czy w modelu istnieje możliwość arbitrażu, wyznaczanie cen instrumentów pochodnych w modelu zupełnym i niezupełnym; Wyznaczanie strategii replikującej i cen instrumentów pochodnych w modelu wielookresowym; Model CRR: zupełność modelu, wycena opcji europejskiej, zbieżność ceny opcji w modelu CRR do ceny w modelu Blacka-Scholesa; Wycena opcji amerykańskich.
Metody oceny:
Zaliczenie przedmiotu odbywa się na zasadzie końcowego egzaminu pisemnego
Egzamin:
Literatura:
1. J.Jakubowski, A.Palczewski, M.Rutkowski, Ł.Stettner -Matematyka finansowa. Instrumenty pochodne - WNT, 2003. 2. M.Musiela, M.Rutkowski - Martingale Methods in Financial Modelling - Springer Verlag, 1997. 3. S.R.Pliska - Introduction to Mathematical Finance: Discret Time Models - Blackwell Publishers, Oxford, 1997. 4. A.Weron, R.Weron - Inżynieria finansowa - WNT, 1998.
Witryna www przedmiotu:
Uwagi:

Efekty uczenia się