Drukuj Eksport do pliku (MS Word)
Nazwa przedmiotu:
Inwestycje finansowe
Koordynator przedmiotu:
Doc. dr Jerzy Wyborski
Status przedmiotu:
Obowiązkowy
Poziom kształcenia:
Studia I stopnia
Program:
Matematyka
Grupa przedmiotów:
Przedmioty specjalnościowe i specjalizacyjne
Kod przedmiotu:
Semestr nominalny:
5 / rok ak. 2011/2012
Liczba punktów ECTS:
3
Liczba godzin pracy studenta związanych z osiągnięciem efektów uczenia się:
Liczba punktów ECTS na zajęciach wymagających bezpośredniego udziału nauczycieli akademickich:
Język prowadzenia zajęć:
polski
Liczba punktów ECTS, którą student uzyskuje w ramach zajęć o charakterze praktycznym:
Formy zajęć i ich wymiar w semestrze:
  • Wykład15h
  • Ćwiczenia30h
  • Laboratorium0h
  • Projekt0h
  • Lekcje komputerowe0h
Wymagania wstępne:
Podstawy Matematyki Finansowej i Aktuarialnej
Limit liczby studentów:
Cel przedmiotu:
Umiejętność oceny efektywności projektów inwestycyjnych oraz wyceny podstawowych instrumentów finansowych (bonów skarbowych i obligacji) wraz z analizą ryzyka. Znajomość podstawowych zasad rynku finansowego. Znajomość różnych zasad amortyzacji środków trwałych.
Treści kształcenia:
1. Ocena efektywności projektów inwestycyjnych: wartość bieżąca inwestycji (NPV); wewnętrzna (IRR), zewnętrzna (ERR) i zmodyfikowana (MIRR) stopa zwrotu. 2. Analiza obligacji: wycena obligacji o stałym oprocentowaniu; analiza stopy zwrotu do wykupu (yield to maturity -YTM); ryzyko inwestycji w obligacje; średni czas trwania (duration) i wypukłość (convexity) obligacji; strategia uodpornienia portfela obligacji; dopasowywanie portfela obligacji do ciągu płatności; wartość obligacji między płatnościami kuponu (flat price, market price); obligacje z opcją wykupu (opcja call). 3. Bony skarbowe: rodzaje bonów skarbowych; rynek pierwotny i wtórny; stopa zwrotu i dochód; konwencje kwotowania; dzień rozliczenia transakcji (data spot, O/N, T/N); punkt opłacalności BEP; operacje repo i revers repo. 4. Amortyzacja środków trwałych (różne metody): liniowa (AL lub SLM); sumy cyfr rocznych (SYDM - liniowo malejące odpisy); stałego oprocentowania (CPM lub DBM); stałej stopy amortyzacji o podwojonej stawce (DDBM); funduszu umorzeniowego (SFM). Zasady amortyzacji środków trwałych w Polsce. Uwagi dodatkowe: Podczas ćwiczeń rachunkowych i zaliczenia konieczna jest umiejętność sprawnego posługiwania się kalkulatorem.
Metody oceny:
Zaliczenie przedmiotu na podstawie testu końcowego (konieczne są wszystkie wyliczenia potrzebne do rozwiązania zadań)
Egzamin:
Literatura:
1. Kellison S.G., The Theory of Interest. IRWIN 1991 (wyd. II) 2. Jajuga K., Jajuga T., INWESTYCJE – instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. PWN, Warszawa 1999 3. Podgórska M., Klimkowska J., Matematyka finansowa. Wyd. PWN, Warszawa 2005 4. Zadania z egzaminów dla aktuariuszy - http://www.wne.uw.edu.pl/old/edukacja_aktuarialna/egz_aktu/ http://www.knf.gov.pl/rynek_ubezpieczen/aktuariusze/Egzaminy_aktuarialne/index.html
Witryna www przedmiotu:
Uwagi:

Efekty uczenia się